知識衛星~債券入門全攻略｜穩健獲利・股債配置・滾動退休金
今天要來分享債券的相關課程，
小編自己雖然是財金系的學士畢業，
但相對於股票這種比較常碰的商品，
對於債券的理解可能只有教科書上面的各種介紹。
但相對於股票的每年不保證配息，
及債券的受償順位較前面，
都足以讓它成為我們資產配置中的一環。
因此，
在小編發現有這個線上課程時，
就立即購入，
並耐心的等待開課的到來~(小編買的時候還在募資期間)
現在終於可以和大家分享上完這堂課的一些心得跟小編自己的筆記~
第一章節的理財基礎，
比較像是針對一些理財新手，
或是對於債券沒有基本概念的人設計的，
但針對已經在金融市場相對久的我們來說，
也是有些不能忘記的鐵條時時在提醒著我們！
第二章節開始正式進入債券的入門介紹，
講師從美元利率與債券價格的關係開始，
說明為何兩者會呈現反向的關係，
並用舉例的方式讓小編更有感覺，
可以不用背誦的方式，
而以理解的方式了解其中的原理。
接著來到債券和其他投資商品的比較，
這段呼應小編最前面訴說的為何債券應該成為我們資產配置中的一員，
在相似也有息可以收的定存、存股、高股息ETF、儲蓄險、結構債、房地產的房租收入中，
債券佔有哪些優勢？
(2025.03月的MONEY錢雜誌也有提到高股息ETF和債券在領息上的優劣，有興趣的大家可以找來當補充教材)
這單元也會詳細說明結構債，
如果是對結構債有興趣的大家可以好好參考！
接著終於要把鎂光燈打到我們這次的主題「債券」身上了，
這裡開始依照發行機構不同、利息計算方式不同、還有其他債券商品來分類債券的項目。
依照發行機構不同可分為：公債、公司債、金融債，
依照利息計算方式不同可分為：固定利率債券、零息債券、浮動利率債券，
其他債券商品則包含：可轉換公司債、金融資產證券化商品。
其中要特別注意的是，
公債並非完全不會倒帳的代名詞！
在決定買入之前還是要參考信用評等再做決定。
此外，
在公債中，
講師還有特別提到抗通膨債券，
如果對於這塊有興趣的大家也可以參考~
金融債則也分為主順位及次順位的差別，
其中次順位金融債不推薦新手直接操作喔！
這個章節的最後來到金融資產證券化商品，
講師會講述這個漏漏長的名詞到底是什麼意思，
在歷史中的當年，
它又是怎麼造成全世界的金融危機的！
但也別聽它這樣就覺得這個商品跟妖魔鬼怪一樣的可怕，
其實最可怕的是你去操作你不知道是什麼、也不知道風險何在的商品！
第三章主要說明債券的風險，
這個章節偏難及深，
除了講述存續期間對於價格的變化之外，
還會帶到殖利率曲線的說明、聯邦基金利率及公債殖利率傻傻分不清？
接著講述包含「影響聯準會利率決策的數據」及「影響長天期利率走勢的數據」兩大類以觀察經濟數據的指標，
這一段對於剛接觸的人來說或許會是不小的挑戰，
就連小編這個商學院畢業的人也花了不少的時間做筆記，
也是常常上一上就肚子餓
很努力的動腦中！
在看財經相關新聞中，
很常會看到FOMC會議，
究竟FOMC是如何影響債券市場？
信用風險、匯率風險、流動性風險、再投資風險是什麼？
再投資風險可能會大大影響我們對於財務投資的規劃！
都是這個章節會講授的重點。
第四~六章分別講述了三種債券型產品：債券ETF、債券型基金、及單一債券，
最多人碰到的應該是前兩項，
像小編比較有接觸的是債券ETF~
在債券ETF的單元，
講師從適合對象開始說明，
並講述利率變動下對債券ETF的影響；
說到這裡，
看到現在市場上的ETF如雨後春筍般的出現，
包含債券型的ETF也是越來越多，
這個章節除了以公債、公司債、短期、中長期等方式分類介紹這種債券適合的對象，
也要提醒大家債券型ETF在什麼樣的情況下會面臨下市的風險：最近30日平均規模低於兩億元。
所以大家在挑選時一定要特別留意！
除了挑選產品需要注意，
如何正確地計算總收益、配息率也是一個大重點，
講師也在課程中詳細講述相關報酬的運算，
讓你不再只能用電視新聞的數字為參考，
可以正確地算出配息率。
接著第七章和第八章，
分別講到資產配置和退休金的規劃~
這個單元也是小編很期待的單元，
退休金單元中，
會先帶你計算出你需要多少錢才可以退休，
就像你要先知道自己要去哪裡，
才會開始規劃交通工具一樣。
知道自己的目標金額多少才夠是非常重要的，
知道金額之後你才會開始推算自己還有多少時間、要透過什麼樣的工具來達成目標，
進而推算出現在每個月須要存多少錢才夠。
整體而言小編覺得這堂課程不只教導了債券，
更教導了怎麼樣看市場，
讓你對於市場可以培養自己的觀點，
將不再是股市名嘴怎麼說你就怎麼做。
關於大家現在很在意的退休金議題，
講師也分享了自己的作法，
讓我們對於資產配置、需要多少錢才夠的細算方法都有自己決定的能力~
小編大學的時期是就讀財金系的，
但對於內容還是細細品嘗，
花費了很多時間，
所以如果你是擔心自己學不會，
那請不要擔心，
畢竟線上課程最大的好處就是可以無限回放~
重複聽聽久了就懂了，
懂了就是你的了！
這堂債券課程推薦給大家~
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